Amigo, un prestatore ad alto costo in difficoltà, è stato esonerato dal pagamento di una multa di 73 milioni di sterline perché non era in grado di farlo.
Amigo ha rischiato di fallire a causa della vendita errata, che ha comportato un'ingente spesa di risarcimento.
Un'ammenda, secondo la FCA, avrebbe comportato per Amigo "gravi difficoltà finanziarie".
Invece, ha criticato pubblicamente la società.
"Le lezioni che dovevano essere apprese", secondo Amigo, sono state pienamente accettate.
Anche se "le gravi mancanze in questo caso giustificano una sanzione finanziaria sostanziale", la FCA ha sostenuto che una multa avrebbe ostacolato la capacità di Amigo di pagare milioni di sterline di risarcimento ai clienti in base a uno schema di accordo approvato dall'Alta Corte.
L'entità della multa, secondo l'esperta di debiti Sara Williams, che gestisce il blog Debt Camel, "dimostra l'enorme portata della vendita abusiva di Amigo".
Secondo l'esperta, la società ha effettuato pochi controlli su prestiti grandi e costosi concessi a mutuatari bisognosi di denaro. La FCA dovrebbe "riconsiderare se questi prestiti non siano semplicemente troppo pericolosi e debbano essere vietati", ha detto, aggiungendo che altri piccoli prestatori di garanzie hanno avuto problemi analoghi.
Le persone con una cattiva storia creditizia potevano richiedere prestiti ad Amigo, che richiedeva loro di usare amici e parenti come garanti e applicava tassi di interesse fino al 49%.
Tuttavia, alla fine si sono verificate migliaia di denunce da parte di mutuatari che sostenevano che l'azienda aveva venduto loro prestiti in modo errato.
Secondo la FCA, tra il novembre 2018 e il marzo 2020 Amigo non disponeva di procedure adeguate per valutare l'accessibilità economica dei mutuatari e di coloro che fungevano da garanti.
Secondo la FCA, ciò ha aumentato il rischio di danni ai consumatori sia per i garanti che per i mutuatari.
Mark Steward, direttore esecutivo dell'applicazione e della supervisione del mercato per la FCA, ha dichiarato che Amigo "non è riuscita a valutare adeguatamente l'accessibilità economica dei suoi prestiti, in particolare per i consumatori vulnerabili".
Questo significa che un prestito Amigo su quattro ha richiesto l'intervento di garanti che effettuassero pagamenti per aiutare i mutuatari in difficoltà.
Secondo l'ente di controllo, Amigo ha effettivamente anteposto i propri interessi commerciali alla responsabilità di seguire la legge e di proteggere i clienti da prestiti inaccessibili.
Inoltre, l'ente ha affermato che Amigo ha tenuto registri insufficienti, rendendosi incapace di rispondere alle richieste di informazioni in modo soddisfacente.
Anche l'incauta cancellazione da parte di Amigo degli account di posta elettronica degli ex dipendenti ha complicato l'indagine.
L'azienda ha smesso di erogare prestiti nel 2020 e 345 milioni di sterline di richieste di risarcimento hanno minacciato di mandare in bancarotta l'azienda fino a quando, l'anno scorso, non ha raggiunto un accordo che è stato approvato dall'Alta Corte a maggio.
Amigo ha dichiarato che, mentre l'azienda lavora per garantire il proprio futuro, la conclusione dell'indagine della FCA ha segnato un "importante traguardo".
Danny Malone, amministratore delegato di Amigo, ha dichiarato: "Accettiamo pienamente le lezioni che dovevano essere apprese per il futuro e il nostro obiettivo rimane quello di ricostruire un'attività che offra risultati migliori per i clienti, sostenuta da prestiti più solidi".
Per continuare a erogare prestiti, Amigo sta cercando investitori per iniettare 45 milioni di sterline di nuovo capitale nella società. L'azienda ha ripreso a erogare prestiti nell'ottobre 2022.
L'azienda deve raccogliere i fondi entro il 26 maggio, in conformità con lo schema di accordo approvato dall'Alta Corte, altrimenti verrà chiusa.
La notizia che Amigo ha evitato la multa ha fatto salire le sue azioni del 25%, ma le azioni della società sono ancora scambiate a soli 3,27 pence, in calo rispetto ai quasi 300 pence della loro ultima quotazione.
